循环式架空索道是用一根首尾相接的环行钢丝绳（运载索）绕于驱动轮和迂回轮上，中间支撑在各支架的托压索轮组上，并用张紧装置张紧，保证运载索具有一定的初张力，利用摩擦原理带动运载索做循环运动。其特点包括：①对自然地形适应性强，爬坡能力大，能够适应险峻陡坡，可直接跨越峡谷、河流等天然障碍；两端站距离最短，尤其在地势险峻条件下，索道线路长度仅为公路的1/10~1/30。②站房配置紧凑，支架占地少。③可按实际地形随坡就势架设，无须修筑桥梁、涵洞，不需要开挖大量土方石，占地面积小，对地形、地貌及自然环境破坏小。④索道一般都采用电力驱动，不污染环境。⑤运行安全可靠，维护简单，容易实现机械化、自动化操作，劳动定员少。⑥能耗低，一般仅为汽车能耗的1/10~1/20，节约能源。⑦客运索道是空中载人运输工具，因此它的安全级别等同于飞机，对设计、制造、安装、使用和管理的要求较高。AC两项属于往复式索道的缺点。